先导智能（00470）于2026年2月3日-2月6日招股，拟宇宙发售9361.6万股H股，香港公设备售占约10.0%，海外发售占约90.0%，另有约15%逾额配股权。发售价将不高于每股发售股份45.80港元，每手100股，预期H股将于2026年2月11日上昼九时正开动在联交所交易。

　　据悉，该公司是智能装备企业，为盛大新兴产业提供智能装备及惩办决策。该公司所托付的制造装备及惩办决策平时散布于锂电板、光伏电板以及电脑、通讯及消费电子居品（3C）制造、智能物流、制氢及燃料电板分娩、汽车制造及激光精密加工等多元应用领域。该公司的智能装备已配备工业限制软件，能精简多种分娩工艺，助力客户向高自动化无东说念主工场转型，以进一步裁汰东说念主工资本、进步分娩后果，以及推进其竣事绿色见解。举例，透过深度集成数据驱动算法、数字孪生模拟及动态调治优化软件，该公司已设备为客户智能分娩决策赋能的无东说念主智能物流装备，推进成就“无东说念主工场”及“智能工场”。

　　该公司与该等行业的跳跃客户保握平时合营关系，并在新动力领域成就了坚实的市鸠合位。凭证弗若斯特沙利文府上，按2024年收入计，宇宙新动力智能装备市集占宇宙智能装备市集约15%。同庚，该公司按收入计为宇宙第二大新动力智能装备供应商，市集份额为2.9%。凭证弗若斯特沙利文府上，按2024年收入计，宇宙锂电板智能装备占宇宙新动力智能装备市集约13.5%。同庚，该公司按收入计为宇宙最大的锂电板智能装备供应商，幸运彩app官方下载市集份额为15.5%，同期按收入计亦为中国最大的锂电板智能装备供应商，市集份额为19.0%。

　　连年来，该公司的财务发达有在波动。驱散2022年、2023年及2024年12月31日止年度以及驱散2024年及2025年9月30日止九个月，该公司的收入折柳为东说念主民币138.361亿元、164.833亿元、117.734亿元、90.384亿元及103.875亿元。该公司的年内╱期内净溢利折柳为东说念主民币23.181亿元、17.708亿元、2.68亿元、5.87亿元及11.613亿元。驱散2022年、2023年及2024年12月31日止年度以及驱散2024年及2025年9月30日止九个月，该公司的EBITDA（非海外财务阐发注解准则计量）折柳为东说念主民币27.496亿元、21.993亿元、4.958亿元、8.816亿元及16.546亿元。于 2022年至2024年的下跌趋势主要由于公司的下流行业发达疲弱，导致对该公司装备的需求减少。

　　假定发售量治愈权及逾额配股权未获期骗，宇宙发售所得款项净额约41.66亿港元。其中，约40%将用于扩大宇宙研发、销售及就业网罗以及选拔性本质政策举措，以看成公司宇宙化政策的要紧部分。 约30%将用于深远公司的平台化政策。该公司拟进一步扩大在新动力智能装备领域的居品组合。约10%将用于公司的居品狡计及制造历程、智能装备本领优化的研发，以提高其性能及运行的富厚性，并降粗劣源浮滥，以协助客户进一步进步分娩后果及居品质能。 约10%将用于进步公司的数字化基础要领及改善各业务历程（如供应链经管、研发、分娩、质地限制、销售及运营）的数字化智商，以进步运营后果。举例，该公司将扩张SRM系统、校正公司的CRM系统及增强公司的达索系统3DE/Catia数字研发平台。及约10%将用作营运资金及一般企业用途。

　　此外，该公司已与基石投资者签订基石投资契约，据此，基石投资者已本心在降服几许条款的情况下，按发售价认购或促使其指定实体认购可购入的发售股份关悉数目，总金额约为2.75亿好意思元（假定发售价为每股H股45.80港元）。 基石投资者包括：Oaktree Capital Management， L.P．；Pinpoint Asset Management Limited；Aspex Master Fund；MY Asian Opportunities Master Fund， L.P．；Morgan Stanley & Co． International plc；欧万达基金经管有限公司；Qube Master Fund Ltd；无锡金筹及国泰海通（对于无锡金筹场外掉期）；Millennium；Rome Garden Holding Limited。

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株连剪辑：卢昱君