专题：科技引颈，顺周期助力：A股中期颤动上行趋势不改

影响股市利好与利空音书

　　宏不雅新闻

　　1、中央一号文献《中共中央 国务院对于锚定农业农村当代化 塌实鼓励乡村全面振兴的成见》发布，部署塌实鼓励乡村全面振兴。文献初度系统性部署实行常态化精确帮扶，明确把常态化帮扶纳入乡村振兴计谋统筹实行。成见还指出，因地制宜发展农业新质分娩力，促进东说念主工智能与农业发展相结合，拓展无东说念主机、物联网、机器东说念主等利用场景，加速农业生物制造关键期间革命。

　　2、搪塞部发言东说念主林剑昨日主抓例行记者会。有记者发问称，好意思国揣度将启动一项关键矿产储备谋略，初期资金为120亿好意思元。林剑暗示，在珍惜关键矿产人人产业链巩固与安全问题上，中方的态度莫得变化。各方王人有攀扯为此进展成就性作用。

　　3、为保抓银行体系流动性充裕，本日，中国东说念主民银即将以固定数目、利率招标、多重价位中标样式开展8000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月（91天）。

　　4、好意思国国会众议院投票通过联邦政府多个部门本财年剩余时分拨款法案，从1月31日开动的联邦政府部分“停摆”僵局得以化解。好意思国总统特朗普随后签署了该法案。

　　行业新闻

　　1、近期，一些对于袭击游戏、金融等行业升值税税率的传言在部分收罗平台上传播。其中，说起金融业、互联网升值干事等或将靠近升值税税率上调，游戏行业的税率有可能从6%调高至32%。从巨擘人人和业内东说念主士了解到，这些传言并不具备信得过性。业内东说念主士称，现在我国升值税法明确规矩，升值税税率最高仅为13%，32%这个线索是不存在的，进一步施展传言不具备真的度。

　　2、上金所公告，对黄金部分合约及白银宽限合约的交游保证金水慈详涨跌停板比例进行袭击。自2026年2月4日收盘算帐时起，黄金部分合约保证金比例从16%袭击为17%，下一交游日起涨跌幅度限制从15%袭击为16%；CAu99.99合约保证金每手120000元袭击至每手150000元。2026年2月3日自收盘算帐时起，白银宽限合约的保证金水平从26%袭击为23%，下一交游日起涨跌幅度限制从25%袭击为22%。

　　3、上交所数据自大，2026年1月A股新开户491.58万户，环比增长89%，同比2025年1月的157.0万户增长213%，且高于2025年悉数月份。

　　4、从商务部获悉，家电以旧换新及数码和智能居品购新补贴政策效应逐渐显现。本年1月，6类家电居品及4类数码和智能居品销售量超1500万台，销售额近590亿元。

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　　5、从国度发展蜕变委了解到，2月3日24时起，国内汽、柴油零卖限价每吨区分上调205元、195元。寰宇平均来看：92号汽油、95号汽油、0号柴油每升区分上调0.16元、0.17元、0.17元。据估算，用92号汽油加满50升油箱将多花8元。

　　6、乘联分会文书长崔东树发文称，2025年，锂电板看成我国“新三样”出口的上风品类，陆续了限度稳中有进的发展态势，但增速较此前高速增长阶段有所放缓。与同为“新三样”的太阳能电板出口抓续下滑、行业内卷加重的态势酿成剖释对比，锂电板出口凭借多元的商场布局竣事了韧性增长。

　　7、在昨日中国有色金属工业协会举行的2025年有色金属工业经济运行情况新闻发布会上，米乐app下载中国有色金属工业协会副文书长段绍甫暗示，除了储备精好意思铜以外，也可有计划将生意量大、容易变现的铜精矿纳入储备范围。

　　公司新闻

　　1、贵州茅台公告，限制2026年1月底已累计回购股份41.69万股，已支付的总金额为5.71亿元。

　　2、昨日有音书称，揣度寒武纪2026年营收限度可达200亿元，不外这一数字远远低于预期。寒武纪在声明中暗示，近期该公司从未组织任何小范围调换，莫得出具过任何年度、季度营业收入请示数据，关联信息请以公司公开泄露的信息为准。

　　3、*ST立方（维权）公告，停牌核查收尾，2月4日复牌。

　　4、一汽开脱公告，拟使用不卓绝100亿元自有资金进行托付搭理。

　　5、周生生发布情况施展称，检测自大同批劣货色系足金。

　　6、沃格光电公告，航天CPI居品尚未竣事量产，微流控生物芯片不波及芯片遐想和制造。

　　7、鸿富瀚公告，与广东全象签署4.8亿元协议，将提供机器东说念主等居品。

　　8、泰凌微公告，第二大股东国度大基金2025年12月24日至2026年2月3日历间减抓232.13万股公司股份。

　　9、宁德期间公告，限制1月31日已累计回购1599.08万股A股股份，成交总金额为43.86亿元。

　　10、韩建邦畿公告，幸运彩app下载拟收购兴福新材99.9978%股份，新增PEEK业务。

　　11、杰普特公告，2025年前三季度光通讯关联业务收入占比不及5%。

　　12、凯龙高科公告，拟购买金旺达70%股权，股票将于2月4日起复牌。

　　13、嘉事堂公告，公司控股股东将变更为同仁堂集团，股票复牌。

　　14、智洋革命公告，权略购买灵明光子限度权，股票停牌。

　　15、富临精工公告，与宁德期间共同对联公司江西升华增资扩股。

　　环球商场

　　好意思军中央司令部发言东说念主蒂姆·霍金斯周二泄露，隶属于林肯号航母舰队的好意思军接触机当天在阿拉伯海击落一架伊朗无东说念主机。在此事件数小时后，一艘由好意思国东说念主运营、挂好意思国旗的化学品油轮“Stena Imperative”号在霍尔木兹海峡遭伊朗炮艇靠拢，并条目登船。

　　好意思国白宫新闻文书莱维特3日禁受采访时称，好意思军中央司令部当天击落一架伊朗无东说念主机的行为“适合”，好意思国与伊朗拟于本周晚些时候举行的谈判仍会进行。

　　贵金属期货大幅反弹，COMEX黄金期货收涨6.83%，报4970.5好意思元/盎司；COMEX白银期货收涨10.27%，报84.915好意思元/盎司。

　　好意思股三大指数集体收跌，说念指跌0.34%，纳指跌1.43%，标普500指数跌0.83%，热门科技股普跌，贵金属板块逆势大涨。纳斯达克中国金龙指数收跌0.94%，热门中概股大宗下落。

　　WTI原油期货价钱收涨1.72%，报63.21好意思元/桶。布伦特原油期货合约价钱收涨1.55%，报67.33好意思元/桶。

　　AMD第四季度营收102.7亿好意思元，同比增长34%，第四季度净利润25.2亿好意思元，同比增长42%。

　　投资契机参考

　　1、人人首个！智元机器东说念主将举办大型机器东说念主晚会“机器东说念主奇妙夜”

　　据媒体报说念，据知情东说念主士向《科创板日报》记者称，智元将不干预2026年马年春晚。原因是预算有限的前提下，智元优先保险具身智能期间及居品研发的用度。另据知情东说念主士露馅，智元机器东说念主正在彩排人人首个大型机器东说念主晚会“机器东说念主奇妙夜”，该晚会由数百台各种机器东说念主主导，结齐唱歌、舞蹈、小品、走秀等多元节目，将于近期上线直播。

　　据GGII数据，2035年人人东说念主形机器东说念主销量或将超500万台，商场限度或将超4000亿元，2025-2030年商场限度CAGR约51.4%。国元证券以为，2025年景为人人东说念主形机器东说念主由“期间展示期”迈向“居品化与订单考证期”的关键一年，国表里旅途呈现出昭着分化。瞻望2026年，投资契机围绕整机、关键零部件与中枢模组、进化演进旅途目的三条干线张开。

　　2、机构预估2026年第一季度存储器价钱全面高涨

　　据媒体报说念，凭据TrendForce集邦辩论最新存储器产业走访，2026年第一季AI与数据中心需求抓续加强人人存储器供需失衡，原厂议价能力有增无减，TrendForce集邦辩论据此全面上修第一季DRAM、NAND Flash各居品价钱季成长幅度，预估全体Conventional DRAM合约价将从一月初公布的季增55-60%，改为高涨90-95%，NAND Flash合约价则从季增33-38%上调至55-60%，况兼不摈斥仍有进一步上修空间。

　　东方证券以为，瞻望改日，AI推理对于存储的增量需求仍将抓续被挖掘，面向干事器的DRAM和NAND等全体需求有望抓续高速增长。同期，NOR Flash等利基存储因产能被主流居品挤压，供给大幅减轻，揣度紧缺与加价态势将陆续，国内关联厂商有望受益。

停复牌

　　【停牌】

　　688191 智洋革命

　　【复牌】

　　300912 凯龙高科

　　603616 韩建邦畿

　　002462 嘉事堂

　　300344 *ST立方

公告速递

　　【热门】

　　3天2板天通股份：公司主营业务未发生重要变化。

　　4连板横店影视：现在商场环境、行业政策未发生重要袭击。

　　万丰股份：散布染料等居品价钱改日变动幅度存在不细目性。

　　炬光科技：光通讯鸿沟收入占公司全体收入比例仍很低。

　　杰普特：2025年前三季度光通讯关联业务收入占比不及5%。

　　*ST金灵（维权）：公司重整谋略赢得法院裁定批准。

　　*ST景峰：公司重整谋略赢得法院裁定批准。

　　【并购重组】

　　韩建邦畿：拟购买兴福新材99.9978%股份，新增PEEK业务，2月4日复牌。

　　凯龙高科：拟购买金旺达70%股权，新增精密传动功能部件业务，2月4日复牌。

　　【谋略功绩】

　　药康生物：2025年净利润1.44亿元，同比增31.49%。

　　华夏传媒：2025年净利润13.49亿元，同比增长30.99%。

　　【增减抓&回购】

　　贵州茅台：公司1月累计回购股份32.98万股。

　　宁德期间：已耗资43.86亿元回购A股股份1599.08万股。

　　商络电子：实控东说念主拟减抓公司不超3%股份。

　　无锡振华：实控东说念主及控股股东拟筹算减抓公司不超3%股份。

　　【其他】

　　耐普矿机：祛除对哥伦比亚Alacran铜金银矿状貌投资。

　　*ST永恒（维权）：诉讼案一审判决公司获功绩抵偿款1.75亿元。

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攀扯裁剪：郭栩彤